Βασική οικονομική ανάλυση για αρχάριους

Τι είναι η Βασική Ανάλυση

Η Θεμελιώδης Ανάλυση είναι μια τεχνική που αξιολογεί τους υποκείμενους παράγοντες της επιχειρηματικής αξίας και των οικονομικών εξελίξεων μετρώντας την εγγενή αξία της μέσω της ανάλυσης συναφών οικονομικών, χρηματοπιστωτικών και άλλων ποιοτικών παραγόντων, ακόμη και πολιτικών γεγονότων για την πρόβλεψη της κατεύθυνσης των διαφόρων αγορών, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, forex , εμπόρευμα και ομόλογα.

Εάν σκέφτεστε μια χρηματοπιστωτική αγορά ως ένα μεγάλο ρολόι, τα βασικά είναι τα γρανάζια και τα ελατήρια που κινούν τα χέρια γύρω από το πρόσωπο. Ο καθένας μπορεί να σας πει τι ώρα είναι τώρα, αλλά μόνο μέσω της θεμελιώδους ανάλυσης θα γνωρίζει τις εσωτερικές λειτουργίες που κινούν τις δείκτες του ρολογιού προς τους χρόνους ή τις τιμές στο μέλλον.

Η θεμελιώδης ανάλυση περιλαμβάνει οικονομική ανάλυση, ανάλυση βιομηχανίας και ανάλυση εταιρειών.

Ανάλυση εταιρείας

Είναι μια διαδικασία που πραγματοποιείται από επενδυτές για την αξιολόγηση των κινητών αξιών, τη συλλογή πληροφοριών που σχετίζονται με το προφίλ της εταιρείας, τα προϊόντα και τις υπηρεσίες καθώς και την κερδοφορία.

Μια ανάλυση εταιρείας ενσωματώνει βασικές πληροφορίες για την εταιρεία, όπως η δήλωση και η εμφάνιση της αποστολής και οι στόχοι και οι αξίες. Κατά τη διαδικασία ανάλυσης της εταιρείας, ένας επενδυτής εξετάζει επίσης την ιστορία της εταιρείας, εστιάζοντας σε γεγονότα που έχουν συμβάλει στη διαμόρφωση της εταιρείας.

Επίσης, μια ανάλυση εταιρείας εξετάζει τα αγαθά και τις υπηρεσίες που προσφέρει η εταιρεία. Εάν η εταιρεία συμμετέχει σε παραγωγικές δραστηριότητες, η ανάλυση μελετά τα προϊόντα που παράγει η εταιρεία και αναλύει επίσης τη ζήτηση και την ποιότητα αυτών των προϊόντων. Αντίθετα, εάν πρόκειται για επιχείρηση παροχής υπηρεσιών, ο επενδυτής μελετά τις υπηρεσίες που προτείνονται.

Πώς να κάνετε μια ανάλυση εταιρείας

Είναι απαραίτητο μια ανάλυση εταιρείας να είναι ολοκληρωμένη για να αποκτήσει στρατηγική εικόνα. Όντας μια ενδελεχής αξιολόγηση ενός οργανισμού, η ανάλυση της εταιρείας παρέχει διορατικότητα για τον εξορθολογισμό των διαδικασιών και τη βελτίωση των δυνατοτήτων εσόδων.

Η διαδικασία της ανάλυσης της εταιρείας περιλαμβάνει τα ακόλουθα βήματα:

1. Καθορίστε το είδος της ανάλυσης που θα λειτουργούσε καλύτερα για μια συγκεκριμένη εταιρεία. Έρευνα καλά για τις μεθόδους ανάλυσης. Για να πραγματοποιήσετε μια ανάλυση εταιρείας, είναι σημαντικό να κατανοήσετε το αναμενόμενο αποτέλεσμα. Η ανάλυση θα πρέπει να παρέχει μια απάντηση σχετικά με το τι γίνεται σωστά και λάθος με βάση μια ενδελεχή αξιολόγηση. Είναι, επομένως, σημαντικό να γίνει η σωστή επιλογή για τις μεθόδους ανάλυσης.

2. Εφαρμογή της επιλεγμένης μεθόδου για τη διεξαγωγή της οικονομικής ανάλυσης. Είναι σημαντικό η ανάλυση να περιλαμβάνει εσωτερικούς και εξωτερικούς παράγοντες που επηρεάζουν την επιχείρηση.

3. Επιβεβαιώστε και αναθεωρήστε όλα τα σημαντικά ευρήματα χρησιμοποιώντας στατιστικά στοιχεία.

Η ανάλυση της εταιρείας πραγματοποιείται για να παρέχει μια εικόνα της εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή, παρέχοντας έτσι τον καλύτερο τρόπο ενίσχυσης μιας εταιρείας, τόσο εσωτερικά όσο και εξωτερικά.

Ανάλυση βιομηχανίας

Η ανάλυση της βιομηχανίας εξετάζει τους οικονομικούς, πολιτικούς και παράγοντες της αγοράς που επηρεάζουν τον τρόπο με τον οποίο αναπτύσσεται η βιομηχανία.

Οι πιο σημαντικοί παράγοντες μπορεί να περιλαμβάνουν τη δύναμη που ασκούν οι αγοραστές και οι προμηθευτές, τη δυνατότητα νέων εισερχόμενων στην αγορά και την κατάσταση των ανταγωνιστών.

Οικονομική ανάλυση

Η ανάλυση των σχετικών οικονομικών, χρηματοοικονομικών και άλλων ποιοτικών παραγόντων όπως τα επιτόκια, ο πληθωρισμός, η απασχόληση, τα επίπεδα παραγωγής, ακόμη και τα πολιτικά γεγονότα που προβλέπουν την κατεύθυνση της οικονομίας ενός έθνους που θα επηρεάσει άμεσα τους μακροοικονομικά προσανατολισμένους τίτλους όπως ο δείκτης, το forex και ορισμένα εμπορεύματα.

Οικονομικοί δείκτες

Οι Οικονομικοί Δείκτες είναι χρηματοοικονομικές ανασκοπήσεις που δημοσιεύονται τακτικά από δημόσια και ιδιωτικά ιδρύματα σε ποικίλες στατιστικές δημοσιεύσεις, καθώς και διαγράμματα και πίνακες διαφόρων αριθμητικών δεικτών για την ανάλυση της οικονομικής απόδοσης μιας χώρας και βιομηχανίας.

Είναι σημαντικό να γνωρίζουμε την ακριβή ώρα κατά την οποία θα δημοσιευθεί κάθε οικονομικός δείκτης. Η παρακολούθηση του οικονομικού ημερολογίου όχι μόνο σας βοηθά να λάβετε υπόψη τις συναλλαγές σχετικά με αυτά τα γεγονότα, αλλά βοηθά να εξηγήσετε και άλλες απρόβλεπτες ενέργειες τιμών κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων.

Οι οικονομικοί δείκτες συνήθως εκδίδονται σε διαφορετικούς χρόνους με τη δυνατότητα να έχουν τεράστια μεταβλητότητα, αλλά απαιτούνται γνώσεις και δεξιότητες προηγμένων οικονομικών για την ακριβή ανάλυση των δεδομένων.

Είναι σημαντικό να κατανοήσετε κάθε στοιχείο κάθε έκδοσης δεδομένων, αλλά θα πρέπει επίσης να κατανοήσετε τις βασικές σχέσεις μεγάλης κλίμακας μεταξύ των αναφορών και του τι μετρούν στην οικονομία και πώς μπορεί να σας βοηθήσει ως έμπορος να τοποθετήσει τις συναλλαγές σας.

Για παράδειγμα, θα πρέπει να γνωρίζετε και να κατανοείτε το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν που μετρά τη συνολική ανάπτυξη της οικονομίας. Εάν η μέση αύξηση του ΑΕΠ στις ΗΠΑ είναι 2.5-3% ετησίως, ένας ρυθμός ανάπτυξης άνω του μέσου όρου πιθανότατα θα θεωρηθεί από τους περισσότερους επενδυτές ως ευκαιρία αγοράς για το αμερικανικό περιουσιακό στοιχείο, όπως οι αμερικανοί δείκτες, το δολάριο ΗΠΑ και τα αμερικανικά ομόλογα. Αλλά για τον ίδιο λόγο που η αύξηση του ΑΕΠ είναι αποτέλεσμα της συσσώρευσης αποθεμάτων, μπορεί στην πραγματικότητα να έχει αρνητική επίδραση στα περιουσιακά στοιχεία της χώρας. Η κατανόηση των βασικών οικονομικών δεικτών περιλαμβάνει την ερμηνεία του κύκλου της επιχειρηματικής ζωής. Ο κύκλος ζωής της επιχείρησης δείχνει γενικά την ανάπτυξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας που αποτελείται από τέσσερα στάδια: επέκταση, αιχμή, ύφεση, καταιγίδα και ανάκαμψη.

Κύκλος Επιχειρηματικής Ζωής

Ο Κύκλος Επιχειρηματικής Ζωής είναι τα συνηθισμένα και κυμαινόμενα επίπεδα οικονομικής δραστηριότητας που βιώνει μια οικονομία σε μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο επιχειρηματικός κύκλος έχει πέντε στάδια, συγκεκριμένα την ανάπτυξη (επέκταση), την κορυφή, την ύφεση (συρρίκνωση), τον καταιγισμό και την ανάκαμψη.

Επέκταση

Η οικονομική ανάπτυξη είναι στην ουσία μια περίοδος συνεχούς επέκτασης. Τα χαρακτηριστικά γνωρίσματα αυτού του μέρους του επιχειρηματικού κύκλου περιλαμβάνουν την αυξημένη εμπιστοσύνη των καταναλωτών, η οποία μεταφράζεται σε υψηλότερα επίπεδα επιχειρηματικής δραστηριότητας. Επειδή η οικονομία τείνει να λειτουργεί με πλήρη ή σχεδόν πλήρη δυναμικότητα σε περιόδους ευημερίας, οι περίοδοι ανάπτυξης συνοδεύονται επίσης γενικά από πληθωριστικές πιέσεις.

Κορυφή

Το Peak είναι το υψηλότερο σημείο μεταξύ του τέλους μιας οικονομικής επέκτασης και της έναρξης μιας συρρίκνωσης σε έναν επιχειρηματικό κύκλο. Η κορύφωση του κύκλου αναφέρεται στον τελευταίο μήνα πριν αρχίσουν να πέφτουν αρκετοί βασικοί οικονομικοί δείκτες, όπως η απασχόληση και οι νέες κατοικίες. Σε αυτό το σημείο οι πραγματικές δαπάνες για το ΑΕΠ σε μια οικονομία βρίσκονται στο υψηλότερο επίπεδο.

ύφεση

Η ύφεση είναι μια περίοδος μειωμένης οικονομικής δραστηριότητας κατά την οποία τα επίπεδα αγοράς, πώλησης, παραγωγής και απασχόλησης συνήθως μειώνονται. Αυτό είναι το πιο ανεπιθύμητο στάδιο του επιχειρηματικού κύκλου τόσο για τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων όσο και για τους καταναλωτές. Μια ιδιαίτερα σοβαρή ύφεση είναι γνωστή ως κατάθλιψη.

Σκάφη

Το κατώφλι είναι η μετάβαση μιας συρρίκνωσης του επιχειρηματικού κύκλου σε επέκταση του επιχειρηματικού κύκλου. Το τέλος μιας ύφεσης φέρει αυτόν τον περιγραφικό όρο κατώτατου ορίου, ή το χαμηλότερο επίπεδο οικονομικής δραστηριότητας που επιτεύχθηκε τον τελευταίο καιρό. Μια γούρνα είναι ένα από τα δύο σημεία καμπής. Το άλλο, η μετάβαση από τη διαστολή στη συστολή, είναι μια κορυφή. Τα σημεία καμπής είναι σημαντικά επειδή αντιπροσωπεύουν τη μετάβαση από το κακό στο καλό ή το καλό στο κακό.

Επανόρθωση

Γνωστό και ως ανοδική πορεία, το στάδιο ανάκαμψης του επιχειρηματικού κύκλου είναι το σημείο στο οποίο η οικονομία «ξεπερνά» και αρχίζει να λειτουργεί προς την καλύτερη οικονομική βάση. Αναφέρεται επίσης ως το πρώιμο τμήμα μιας επέκτασης.

Σημασία του κύκλου της επιχειρηματικής ζωής

Ο κύκλος της επιχειρηματικής ζωής είναι το όνομα που δόθηκε στις φάσεις ανάπτυξης και συρρίκνωσης της οικονομικής ζωής.

Είναι ένας από τους σημαντικότερους καθοριστικούς παράγοντες των οικονομικών τάσεων. κανένας έμπορος δεν μπορεί να ονομαστεί έμπορος χωρίς να κατανοήσει την αναπόφευκτη φύση των κύκλων. Δεδομένου ότι είναι ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες όλων των τάσεων και των οικονομικών γεγονότων σε παγκόσμια κλίμακα, διαδραματίζει πολύ σημαντικό ρόλο στον καθορισμό των τιμών του νομίσματος και των τάσεών τους.

Στο πιο βασικό επίπεδο, ο κύκλος είναι ο σημαντικότερος μοχλός αύξησης της προσφοράς χρήματος. Δεδομένου ότι η προσφορά χρήματος σχετίζεται στενά με τις αξίες του νομίσματος (όσο περισσότερο υπάρχει ένα νόμισμα, τόσο μικρότερη θα είναι η αξία του), οι τάσεις του forex ανταποκρίνονται επίσης στις κυκλικές εξελίξεις. Αλλά αυτό είναι μόνο ένα μικρό μέρος της δύναμης του επιχειρηματικού κύκλου. Η φύση του κύκλου καθορίζει επίσης μεταβλητές όπως η ανεργία, η ζήτηση των καταναλωτών, η βιομηχανική παραγωγή, η διαθεσιμότητα πίστωσης και αυτές οι μεταβλητές με τη σειρά τους οδηγούν το διεθνές κεφάλαιο να αποφύγει ή να ευνοήσει ένα νόμισμα.

Όταν ένα έθνος διανύει τη φάση της άνθησης του κύκλου, το διεθνές κεφάλαιο θα ρέει εκεί αναζητώντας καλύτερες αποδόσεις των επενδύσεων, μέσω διαύλων όπως οι άμεσες ξένες επενδύσεις ή τα διεθνή δάνεια. Αυτά θα δημιουργήσουν εισροές κεφαλαίων και θα προκαλέσουν ανατίμηση του νομίσματος της χώρας. Αντίθετα, όταν ένα έθνος διανύει τη φάση της αποτυχίας του κύκλου, το διεθνές κεφάλαιο θα το αποφύγει, θα στεγνώσει τις ροές Forex και θα προκαλέσει υποτίμηση του νομίσματος. Όπως και με τον Πρώτο Νόμο του Νεύτωνα, αυτές οι εξελίξεις θα συνεχιστούν μέχρι να εξαντληθούν μέσω των εξελίξεων στην αγορά ή να αντιταχθούν από κυβερνητικές ενέργειες.

Μπορείτε να συντομεύσετε τα νομίσματα των εθνών που διανύουν την περίοδο της πτώσης και μακρά τα νομίσματα εκείνων που μόλις εισέρχονται στην περίοδο της άνθησης, με την προειδοποίηση ότι εκείνα τα έθνη που είναι καθαροί πιστωτές (τα εξωτερικά περιουσιακά στοιχεία είναι περισσότερα από τα παθητικά) τα νομίσματά τους ανατιμώνται, ανεξάρτητα από τις εγχώριες οικονομίες τους.

Θεμελιώδεις οδηγοί αγοράς

Κύκλος Επιχειρηματικής Ζωής

Όταν αυξηθούν τα επιτόκια, οι επενδυτές θα θελήσουν να επωφεληθούν από υψηλές αποδόσεις και θα δείτε χρήματα να ρέουν στη χώρα. Όταν τα επιτόκια μιας χώρας αυξάνονται, το νόμισμά τους θεωρείται ισχυρότερο από τα άλλα νομίσματα. Αυτό συμβαίνει επειδή οι επενδυτές αναζητούν περισσότερο από αυτό το νόμισμα για να κερδίσουν περισσότερα. Με απλά λόγια, θεωρείται καλό όταν αυξάνονται τα επιτόκια και ως αρνητικό όταν μειώνονται.

Για παράδειγμα, τα υψηλότερα επιτόκια στο Ηνωμένο Βασίλειο μπορεί να ωθήσουν τους Ιάπωνες επενδυτές να πουλήσουν το γιεν Ιαπωνίας και να αγοράσουν ομόλογα σε βρετανικές λίρες. Ομοίως, εάν τα επιτόκια αυξηθούν στις Ηνωμένες Πολιτείες, αυτοί οι επενδυτές ενδέχεται να αποφασίσουν να πουλήσουν τα ομόλογα της Λίρας τους και να μεταβούν σε ομόλογα σε δολάριο ΗΠΑ, οδηγώντας τη βρετανική λίρα κάτω και το δολάριο ΗΠΑ.

Επιδράσεις γεωπολιτικών γεγονότων

Όταν υπάρχουν γεωπολιτικές ειδήσεις μακροοικονομικών διαστάσεων, όπως πολιτική αστάθεια, πραξικόπημα, σεισμοί ή τυφώνες σε άλλες χώρες, αυξάνει τη ζήτηση για νομίσματα ασφαλείας όπως το δολάριο ΗΠΑ, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ένα «ασφαλές καταφύγιο» για τις κεφαλαιουχικές τους επενδύσεις.

Οι τιμές του πετρελαίου επηρεάζουν

Όταν οι τιμές των προϊόντων που σχετίζονται με το πετρέλαιο, όπως το αργό πετρέλαιο και το φυσικό αέριο, αυξάνονται, οι νομισματικές αξίες χωρών που εξαρτώνται από το πετρέλαιο, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Ιαπωνία, εξασθενούν ως αποτέλεσμα του υψηλού κόστους παραγωγής, οδηγώντας κατά συνέπεια σε πληθωριστικές πιέσεις στην οικονομία. Εάν πιστεύετε ότι οι τιμές του πετρελαίου θα συνεχίσουν να αυξάνονται, μπορείτε να εξετάσετε την αγορά νομισμάτων βασισμένων σε βασικά προϊόντα, όπως το δολάριο Καναδά ή το δολάριο Αυστραλίας ή πουλώντας νομίσματα που εξαρτώνται από το πετρέλαιο.

Οι τιμές του χρυσού επηρεάζουν

Όταν οι τιμές των πολύτιμων μετάλλων όπως ο χρυσός και το ασήμι αυξάνονται, η αξία του δολαρίου ΗΠΑ εξασθενεί καθώς το νόμισμα έχει αντίστροφη σχέση με τις τιμές του χρυσού. Ιστορικά, ο χρυσός ήταν ένα ασφαλές καταφύγιο μεγάλων νομισμάτων τον 19ο αιώνα, αλλά στην τρέχουσα κυμαινόμενη περίοδο, το δολάριο ΗΠΑ είναι γνωστό ως το ασφαλές καταφύγιο των κυριότερων νομισμάτων. Όταν η τιμή του χρυσού σπάσει σε ένα σημαντικό επίπεδο, τα νομίσματα μεγάλων παραγωγών χρυσού όπως το δολάριο Καναδά και Αυστραλίας αναμένεται να αυξηθούν έναντι του ιαπωνικού γεν και της βρετανικής λίρας.

Πηγές:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com