εκπαίδευση
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ
Η Θεμελιώδης Ανάλυση είναι μια μέθοδος που αναλύει τις αναφορές κερδών, τους ισολογισμούς, τους οικονομικούς δείκτες, τους κοινωνικούς παράγοντες και την κυβερνητική πολιτική ενός επιχειρηματικού κύκλου που μπορεί να προβλέψει την κίνηση των τιμών και τις τάσεις της αγοράς.
Οι τεχνικοί δείκτες είναι πιο αντικειμενικοί από τα μοτίβα των περιοχών και τις γραμμές τάσης, οι οποίες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να καθορίσουν την ισορροπία μεταξύ των ανοδικών εμπόρων και των ανθεκτικών εμπόρων. Κάθε τεχνικός δείκτης μπορεί να χρησιμοποιηθεί από μόνος του, αλλά ο συνδυασμός δύο ή τριών είναι ιδανικός.
Οι προχωρημένοι έμποροι ενδέχεται επίσης να επιλέξουν να συνδυάσουν τεχνικούς δείκτες με σχηματισμούς μοτίβου γραμμής και περιοχής.
Οι βασικοί τεχνικοί δείκτες εμπίπτουν σε τρεις κατηγορίες, οι οποίες είναι: Trend Follower, Oscillator και Volume. Λαμβάνοντας υπόψη ότι υπάρχουν προκαθορισμένες παράμετροι για κάθε τεχνικό δείκτη, είναι καλύτερο να τροποποιήσετε τις ρυθμίσεις του για να μεγιστοποιήσετε την απόδοσή του. Ένας έμπορος θα πρέπει να προσαρμόσει το ποσοστό ανάλογα με το ζεύγος νομισμάτων και το χρονικό πλαίσιο που εξετάζει. Για τον προσδιορισμό του τεχνικού δείκτη που σας ταιριάζει καλύτερα, είναι καλύτερο να λάβετε μια ενδελεχή γνώση για καθέναν από αυτούς τους δείκτες για να αποφύγετε οποιαδήποτε μορφή παρερμηνείας.
Δείκτες του Κύκλου Επιχειρηματικής Ζωής
Υπάρχουν δύο τύποι δεικτών που περιγράφουν την κίνηση της οικονομίας όταν εισέρχεται σε μια ορισμένη φάση του επιχειρηματικού κύκλου. τους κορυφαίους και τους υστερούντες δείκτες.
Κορυφαίος δείκτης
Ένας κορυφαίος δείκτης προσπαθεί να πει τι θα κάνει η αγορά στο μέλλον. Χρησιμοποιούνται για την πρόβλεψη αλλαγών στην οικονομία, αλλά δεν είναι πάντα ακριβείς. Παραδείγματα κορυφαίων δεικτών περιλαμβάνουν την εβδομάδα εργασίας της παραγωγής, τις οικοδομικές άδειες, τις απαιτήσεις ασφάλισης ανεργίας, την προσφορά χρήματος, τις αλλαγές αποθέματος και τις τιμές των μετοχών. Οι κεντρικές τράπεζες παρακολουθούν πολλούς από αυτούς τους δείκτες καθώς αποφασίζουν τι θα κάνουν για τα επιτόκια.
Οι κυριότεροι κύριοι δείκτες είναι:
Χρηματιστήριο
Αν και το χρηματιστήριο δεν είναι ο πιο σημαντικός δείκτης, είναι αυτός που οι περισσότεροι κοιτάζουν πρώτα. Επειδή οι τιμές των μετοχών βασίζονται εν μέρει στο τι αναμένεται να κερδίσουν οι εταιρείες, η αγορά μπορεί να υποδείξει την κατεύθυνση της οικονομίας εάν οι εκτιμήσεις των κερδών είναι ακριβείς.
Για παράδειγμα, μια ισχυρή αγορά μπορεί να υποδηλώνει ότι οι εκτιμήσεις των κερδών είναι αυξημένες και συνεπώς ότι η συνολική οικονομία ετοιμάζεται να ευδοκιμήσει. Αντίθετα, μια πτωτική αγορά μπορεί να υποδηλώνει ότι τα κέρδη των εταιρειών αναμένεται να μειωθούν και ότι η οικονομία οδεύει προς ύφεση.
Ωστόσο, υπάρχουν εγγενή ελαττώματα στη βάση της χρηματιστηριακής αγοράς ως κορυφαίου δείκτη. Πρώτον, οι εκτιμήσεις κερδών μπορεί να είναι λανθασμένες. Δεύτερον, το χρηματιστήριο είναι ευάλωτο σε χειραγώγηση. Για παράδειγμα, η κυβέρνηση και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα έχουν χρησιμοποιήσει ποσοτική χαλάρωση, χρήματα από ομοσπονδιακά κίνητρα και άλλες στρατηγικές για να διατηρήσουν τις αγορές ψηλά, προκειμένου να κρατήσουν το κοινό από τον πανικό σε περίπτωση οικονομικής κρίσης.
Επιπλέον, οι έμποροι και οι εταιρείες της Wall Street μπορούν να χειριστούν αριθμούς για να διογκώσουν μετοχές μέσω συναλλαγών μεγάλου όγκου, σύνθετων στρατηγικών χρηματοοικονομικών παραγώγων και δημιουργικών λογιστικών αρχών (νόμιμες και παράνομες). Δεδομένου ότι οι μεμονωμένες μετοχές και η συνολική αγορά μπορούν να χειριστούν ως έχουν, η τιμή μιας μετοχής ή ενός δείκτη δεν αντικατοπτρίζει απαραίτητα την πραγματική υποκείμενη ισχύ ή αξία της.
Τέλος, η χρηματιστηριακή αγορά είναι επίσης επιρρεπής στη δημιουργία «φούσκων», η οποία μπορεί να δώσει ψευδώς θετικά στοιχεία σχετικά με την κατεύθυνση της αγοράς. Οι φούσκες της αγοράς δημιουργούνται όταν οι επενδυτές αγνοούν τους υποκείμενους οικονομικούς δείκτες και η απλή πληθωρότητα οδηγεί σε μη υποστηριζόμενες αυξήσεις των τιμών. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει μια «τέλεια καταιγίδα» για μια διόρθωση της αγοράς, την οποία είδαμε όταν η αγορά κατέρρευσε το 2008 ως αποτέλεσμα των υπερεκτιμημένων δανείων και των ανταλλαγών αθέτησης πίστωσης.
Παραγωγική δραστηριότητα
Η μεταποιητική δραστηριότητα είναι ένας άλλος δείκτης της κατάστασης της οικονομίας. Αυτό επηρεάζει έντονα το ΑΕΠ (ακαθάριστο εγχώριο προϊόν). μια αύξηση στην οποία υποδηλώνει μεγαλύτερη ζήτηση για καταναλωτικά αγαθά και, με τη σειρά της, μια υγιή οικονομία. Επιπλέον, δεδομένου ότι οι εργαζόμενοι υποχρεούνται να κατασκευάζουν νέα προϊόντα, η αύξηση της παραγωγικής δραστηριότητας αυξάνει επίσης την απασχόληση και πιθανώς και τους μισθούς.
Ωστόσο, η αύξηση της παραγωγικής δραστηριότητας μπορεί επίσης να είναι παραπλανητική. Για παράδειγμα, μερικές φορές τα προϊόντα που παράγονται δεν φτάνουν στον τελικό καταναλωτή. Μπορεί να κάθονται σε απόθεμα χονδρικής ή λιανικής για λίγο, γεγονός που αυξάνει το κόστος κατοχής των περιουσιακών στοιχείων. Επομένως, κατά την εξέταση των δεδομένων παραγωγής, είναι επίσης σημαντικό να εξετάσουμε τα δεδομένα λιανικών πωλήσεων. Εάν και οι δύο είναι σε άνοδο, σημαίνει ότι υπάρχει αυξημένη ζήτηση για καταναλωτικά αγαθά. Ωστόσο, είναι επίσης σημαντικό να εξετάσουμε τα επίπεδα αποθέματος, τα οποία θα συζητήσουμε στη συνέχεια.
Επίπεδα αποθέματος
Τα υψηλά επίπεδα αποθέματος μπορεί να αντικατοπτρίζουν δύο πολύ διαφορετικά πράγματα: είτε η ζήτηση αποθεμάτων αναμένεται να αυξηθεί είτε ότι υπάρχει τρέχουσα έλλειψη ζήτησης.
Στο πρώτο σενάριο, οι επιχειρήσεις σκόπιμα μαζεύουν αποθέματα για να προετοιμαστούν για αυξημένη κατανάλωση τους επόμενους μήνες. Εάν η καταναλωτική δραστηριότητα αυξηθεί όπως αναμενόταν, οι επιχειρήσεις με υψηλό απόθεμα μπορούν να καλύψουν τη ζήτηση και έτσι να αυξήσουν το κέρδος τους. Και τα δύο είναι καλά πράγματα για την οικονομία.
Στο δεύτερο σενάριο, ωστόσο, τα υψηλά αποθέματα αντικατοπτρίζουν ότι οι προμήθειες της εταιρείας υπερβαίνουν τη ζήτηση. Αυτό όχι μόνο κοστίζει στις εταιρείες χρήματα, αλλά δείχνει ότι οι λιανικές πωλήσεις και η εμπιστοσύνη των καταναλωτών είναι και οι δύο μειωμένες, γεγονός που υποδηλώνει περαιτέρω ότι έρχονται δύσκολες εποχές.
Λιανικές Πωλήσεις
Οι λιανικές πωλήσεις είναι ιδιαίτερα σημαντικές μετρήσεις και λειτουργούν παράλληλα με τα επίπεδα αποθέματος και τη μεταποιητική δραστηριότητα. Το πιο σημαντικό, οι ισχυρές λιανικές πωλήσεις αυξάνουν άμεσα το ΑΕΠ, το οποίο ενισχύει επίσης το εθνικό νόμισμα. Όταν βελτιωθούν οι πωλήσεις, οι εταιρείες μπορούν να προσλάβουν περισσότερους υπαλλήλους για να πουλήσουν και να κατασκευάσουν περισσότερα προϊόντα, κάτι που με τη σειρά του επιστρέφει περισσότερα χρήματα στις τσέπες των καταναλωτών.
Ένα μειονέκτημα αυτής της μέτρησης, ωστόσο, είναι ότι δεν λαμβάνει υπόψη τον τρόπο με τον οποίο οι άνθρωποι πληρώνουν για τις αγορές τους. Για παράδειγμα, εάν οι καταναλωτές χρεωθούν για να αποκτήσουν αγαθά, θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια επικείμενη ύφεση εάν το χρέος γίνει πολύ απότομο για να αποπληρωθεί. Ωστόσο, σε γενικές γραμμές, η αύξηση των λιανικών πωλήσεων δείχνει βελτίωση της οικονομίας.
Άδειες οικοδομής
Οι οικοδομικές άδειες προσφέρουν διορατικότητα σε μελλοντικά επίπεδα προσφοράς ακινήτων. Ένας μεγάλος όγκος δείχνει ότι θα είναι ενεργός ο κατασκευαστικός κλάδος, ο οποίος προβλέπει περισσότερες θέσεις εργασίας και, πάλι, αύξηση του ΑΕΠ.
Αλλά ακριβώς όπως με τα επίπεδα αποθέματος, εάν χτίσουν περισσότερα σπίτια από όσα είναι πρόθυμοι να αγοράσουν οι καταναλωτές, αυτό απομακρύνεται από την ουσία του κατασκευαστή. Για αντιστάθμιση, οι τιμές των κατοικιών είναι πιθανό να μειωθούν, γεγονός που με τη σειρά του υποτιμά ολόκληρη την αγορά ακινήτων και όχι μόνο τα «νέα» σπίτια.
Αγορά κατοικίας
Η μείωση των τιμών των κατοικιών μπορεί να υποδηλώνει ότι η προσφορά υπερβαίνει τη ζήτηση, ότι οι υπάρχουσες τιμές είναι απρόσιτες ή/και ότι οι τιμές των κατοικιών είναι διογκωμένες και πρέπει να διορθωθούν ως αποτέλεσμα μιας φούσκας κατοικίας.
Σε κάθε σενάριο, η μείωση των κατοικιών έχει αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομία για διάφορους βασικούς λόγους:
- Μειώνουν τον πλούτο των ιδιοκτητών σπιτιού.
- Μειώνουν τον αριθμό των κατασκευαστικών θέσεων που απαιτούνται για την κατασκευή νέων κατοικιών, γεγονός που αυξάνει την ανεργία.
- Μειώνουν τους φόρους ιδιοκτησίας, γεγονός που περιορίζει τους κρατικούς πόρους.
- Οι ιδιοκτήτες σπιτιού είναι λιγότερο σε θέση να αναχρηματοδοτήσουν ή να πουλήσουν τα σπίτια τους, κάτι που μπορεί να τους αναγκάσει να αποκλειστούν.
Όταν εξετάζετε τα δεδομένα κατοικίας, κοιτάξτε δύο πράγματα: αλλαγές στις τιμές κατοικίας και αλλαγές στις πωλήσεις. Όταν οι πωλήσεις μειώνονται, υποδηλώνει γενικά ότι οι τιμές θα μειωθούν επίσης. Για παράδειγμα, η κατάρρευση της φούσκας των κατοικιών το 2007 είχε τρομερές επιπτώσεις στην οικονομία και κατηγορείται ευρέως ότι οδήγησε τις Ηνωμένες Πολιτείες σε ύφεση.
Επίπεδο νεοσύστατων επιχειρήσεων
Ο αριθμός των νέων επιχειρήσεων που εισέρχονται στην οικονομία είναι ένας άλλος δείκτης της οικονομικής υγείας. Στην πραγματικότητα, ορισμένοι ισχυρίστηκαν ότι οι μικρές επιχειρήσεις προσλαμβάνουν περισσότερους υπαλλήλους από τις μεγαλύτερες εταιρείες και, ως εκ τούτου, συμβάλλουν περισσότερο στην αντιμετώπιση της ανεργίας.
Επιπλέον, οι μικρές επιχειρήσεις μπορούν να συμβάλουν σημαντικά στο ΑΕΠ και εισάγουν καινοτόμες ιδέες και προϊόντα που τονώνουν την ανάπτυξη. Επομένως, οι αυξήσεις στις μικρές επιχειρήσεις είναι ένας εξαιρετικά σημαντικός δείκτης της οικονομικής ευημερίας κάθε καπιταλιστικού έθνους.
Ένδειξη καθυστέρησης
Ο δείκτης καθυστέρησης είναι ένας οικονομικός δείκτης που αντιδρά αργά στις οικονομικές αλλαγές και ως εκ τούτου έχει μικρή προγνωστική αξία. Γενικά, αυτοί οι τύποι δεικτών ακολουθούν ένα συμβάν. έχουν ιστορικό χαρακτήρα. Για παράδειγμα, σε ένα σύστημα μέτρησης απόδοσης, το κέρδος που αποκομίζει μια επιχείρηση είναι ένας δείκτης καθυστέρησης καθώς αντικατοπτρίζει μια ιστορική απόδοση. με τον ίδιο τρόπο, η βελτιωμένη ικανοποίηση των πελατών είναι το αποτέλεσμα πρωτοβουλιών που είχαν αναληφθεί στο παρελθόν. Οι δείκτες καθυστέρησης καταδεικνύουν πόσο καλά έχει αποδώσει μια οικονομία τους τελευταίους μήνες, δίνοντας την ευκαιρία στους οικονομολόγους να αναθεωρήσουν τις προβλέψεις τους και να κάνουν καλύτερες προβλέψεις.
Οι κυριότεροι δείκτες υστέρησης είναι:
Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ)
Το ΑΕΠ θεωρείται συνήθως από τους οικονομολόγους ως το πιο σημαντικό μέτρο της τρέχουσας υγείας της οικονομίας. Όταν το ΑΕΠ αυξάνεται, είναι σημάδι ότι η οικονομία είναι ισχυρή. Στην πραγματικότητα, οι επιχειρήσεις θα προσαρμόσουν τις δαπάνες τους σε αποθέματα, μισθοδοσία και άλλες επενδύσεις με βάση την παραγωγή του ΑΕΠ.
Ωστόσο, το ΑΕΠ δεν είναι επίσης ένας άψογος δείκτης. Όπως και η χρηματιστηριακή αγορά, το ΑΕΠ μπορεί να είναι παραπλανητικό λόγω προγραμμάτων όπως η ποσοτική χαλάρωση και οι υπερβολικές κρατικές δαπάνες. Για παράδειγμα, η κυβέρνηση αύξησε το ΑΕΠ κατά 4% ως αποτέλεσμα των δαπανών τόνωσης και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα έχει εισάγει περίπου 2 τρισεκατομμύρια δολάρια στην οικονομία. Και οι δύο αυτές προσπάθειες διόρθωσης των επιπτώσεων της ύφεσης είναι τουλάχιστον εν μέρει υπεύθυνες για την αύξηση του ΑΕΠ.
Επιπλέον, ως καθυστερημένος δείκτης, ορισμένοι αμφισβητούν την πραγματική αξία της μέτρησης του ΑΕΠ. Άλλωστε, μας λέει απλώς τι έχει ήδη συμβεί, όχι τι πρόκειται να συμβεί. Παρ 'όλα αυτά, το ΑΕΠ είναι ένας βασικός καθοριστικός παράγοντας για το αν οι Ηνωμένες Πολιτείες εισέρχονται ή όχι σε ύφεση. Ο βασικός κανόνας είναι ότι όταν το ΑΕΠ μειωθεί για περισσότερο από δύο τέταρτα, μια ύφεση είναι σε εξέλιξη.
Εισόδημα και Μισθοί
Εάν η οικονομία λειτουργεί αποτελεσματικά, τα κέρδη θα πρέπει να αυξάνονται τακτικά για να συμβαδίζουν με το μέσο κόστος ζωής. Όταν τα εισοδήματα μειώνονται, ωστόσο, είναι ένα σημάδι ότι οι εργοδότες είτε μειώνουν τα ποσοστά αμοιβών, είτε απολύουν τους εργαζομένους είτε μειώνουν τις ώρες τους. Η μείωση των εισοδημάτων μπορεί επίσης να αντικατοπτρίζει ένα περιβάλλον όπου οι επενδύσεις δεν έχουν επίσης καλή απόδοση.
Τα εισοδήματα αναλύονται ανάλογα με τα δημογραφικά στοιχεία, όπως το φύλο, η ηλικία, η εθνικότητα και το επίπεδο εκπαίδευσης, και αυτά τα δημογραφικά στοιχεία δίνουν μια εικόνα για το πώς αλλάζουν οι μισθοί για διάφορες ομάδες. Αυτό είναι σημαντικό διότι μια τάση που επηρεάζει ορισμένες υπερβολικές τιμές μπορεί να υποδηλώνει πρόβλημα εισοδήματος για ολόκληρη τη χώρα και όχι μόνο για τις ομάδες που επηρεάζει.
Ποσοστό Ανεργίας
Το ποσοστό ανεργίας είναι πολύ σημαντικό και μετρά τον αριθμό των ατόμων που αναζητούν εργασία ως ποσοστό του συνολικού εργατικού δυναμικού. Σε μια υγιή οικονομία, το ποσοστό ανεργίας θα κυμανθεί από 3% έως 5%.
Όταν τα ποσοστά ανεργίας είναι υψηλά, ωστόσο, οι καταναλωτές έχουν λιγότερα χρήματα να δαπανήσουν, γεγονός που επηρεάζει αρνητικά τα καταστήματα λιανικής, το ΑΕΠ, τις αγορές κατοικιών και τις μετοχές, για να αναφέρουμε μερικά. Το δημόσιο χρέος μπορεί επίσης να αυξηθεί μέσω δαπανών τόνωσης και προγραμμάτων βοήθειας, όπως επιδόματα ανεργίας και κουπόνια τροφίμων.
Ωστόσο, όπως και οι περισσότεροι άλλοι δείκτες, το ποσοστό ανεργίας μπορεί να είναι παραπλανητικό. Αντικατοπτρίζει μόνο το ποσοστό των ανέργων που έχουν αναζητήσει εργασία τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες και θεωρεί ότι οι εργαζόμενοι με μερική απασχόληση είναι πλήρως απασχολούμενοι. Επομένως, το επίσημο ποσοστό ανεργίας μπορεί πραγματικά να υποτιμηθεί σημαντικά.
Μια εναλλακτική μέτρηση είναι να συμπεριληφθούν ως άνεργοι εργαζόμενοι εκείνοι που είναι οριακά προσκολλημένοι στο εργατικό δυναμικό (δηλαδή εκείνοι που σταμάτησαν να ψάχνουν αλλά θα έπαιρναν ξανά δουλειά αν βελτιωνόταν η οικονομία) και εκείνοι που μπορούν να βρουν μόνο εργασία μερικής απασχόλησης.
Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (Πληθωρισμός)
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) αντικατοπτρίζει το αυξημένο κόστος ζωής ή τον πληθωρισμό. Ο ΔΤΚ υπολογίζεται μετρώντας το κόστος βασικών αγαθών και υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων οχημάτων, ιατρικής περίθαλψης, επαγγελματικών υπηρεσιών, καταφυγίου, ρουχισμού, μεταφοράς και ηλεκτρονικών ειδών. Ο πληθωρισμός στη συνέχεια καθορίζεται από το μέσο αυξημένο κόστος του συνολικού καλαθιού αγαθών για μια χρονική περίοδο.
Ένα υψηλό ποσοστό πληθωρισμού μπορεί να διαβρώσει την αξία του δολαρίου γρηγορότερα από ό, τι μπορεί να αντισταθμίσει το μέσο εισόδημα του καταναλωτή. Αυτό, συνεπώς, μειώνει την αγοραστική δύναμη των καταναλωτών και μειώνεται το μέσο βιοτικό επίπεδο. Επιπλέον, ο πληθωρισμός μπορεί να επηρεάσει άλλους παράγοντες, όπως η αύξηση της απασχόλησης, και μπορεί να οδηγήσει σε μείωση του ποσοστού απασχόλησης και του ΑΕΠ.
Ωστόσο, ο πληθωρισμός δεν είναι εντελώς κακό, ειδικά αν είναι σύμφωνο με τις αλλαγές στο μέσο εισόδημα του καταναλωτή. Ορισμένα βασικά οφέλη για τα μέτρια επίπεδα πληθωρισμού περιλαμβάνουν:
- Ενθαρρύνει τις δαπάνες και τις επενδύσεις, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν στην ανάπτυξη μιας οικονομίας. Διαφορετικά, η αξία του χρήματος που διατηρείται σε μετρητά θα διαβρωθεί απλώς από τον πληθωρισμό.
- Διατηρεί τα επιτόκια σε μέτρια υψηλά επίπεδα, γεγονός που ενθαρρύνει τους ανθρώπους να επενδύσουν τα χρήματά τους και να δώσουν δάνεια σε μικρές επιχειρήσεις και επιχειρηματίες.
- Δεν είναι αποπληθωρισμός, ο οποίος μπορεί να οδηγήσει σε οικονομική ύφεση.
Ο αποπληθωρισμός είναι μια κατάσταση κατά την οποία το κόστος ζωής μειώνεται. Αν και αυτό ακούγεται καλό, είναι ένας δείκτης ότι η οικονομία βρίσκεται σε πολύ κακή κατάσταση. Ο αποπληθωρισμός συμβαίνει όταν οι καταναλωτές αποφασίζουν να μειώσουν τις δαπάνες και συχνά προκαλείται από τη μείωση της προσφοράς χρήματος. Αυτό αναγκάζει τους λιανοπωλητές να μειώσουν τις τιμές τους για να καλύψουν χαμηλότερη ζήτηση. Αλλά καθώς οι λιανοπωλητές μειώνουν τις τιμές τους, τα κέρδη τους συρρικνώνονται σημαντικά. Δεδομένου ότι δεν έχουν τόσα χρήματα για να πληρώσουν τους υπαλλήλους, τους πιστωτές και τους προμηθευτές τους, πρέπει να μειώσουν τους μισθούς τους, να απολύσουν τους υπαλλήλους τους ή να αθετήσουν τα δάνεια τους.
Αυτά τα ζητήματα προκαλούν τη συρρίκνωση της προσφοράς χρήματος ακόμη περισσότερο, γεγονός που οδηγεί σε υψηλότερα επίπεδα αποπληθωρισμού και δημιουργεί έναν φαύλο κύκλο που μπορεί να οδηγήσει σε οικονομική ύφεση.
νόμισμα Αντοχή
Ένα ισχυρό νόμισμα αυξάνει την αγοραστική και πωλητική δύναμη μιας χώρας με άλλα έθνη. Η χώρα με το ισχυρότερο νόμισμα μπορεί να πουλήσει τα προϊόντα της στο εξωτερικό σε υψηλότερες τιμές στο εξωτερικό και να εισάγει προϊόντα πιο φθηνά.
Ωστόσο, υπάρχουν πλεονεκτήματα να έχεις και ένα αδύναμο δολάριο. Όταν το δολάριο είναι αδύναμο, οι Ηνωμένες Πολιτείες μπορούν να προσελκύσουν περισσότερους τουρίστες και να ενθαρρύνουν άλλες χώρες να αγοράσουν αμερικανικά προϊόντα. Στην πραγματικότητα, καθώς το δολάριο πέφτει, η ζήτηση για αμερικανικά προϊόντα αυξάνεται.
Επιτόκια
Τα επιτόκια είναι ένας άλλος σημαντικός δείκτης καθυστέρησης της οικονομικής ανάπτυξης. Αντιπροσωπεύουν το κόστος δανεισμού χρημάτων και βασίζονται στο επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, το οποίο αντιπροσωπεύει το ποσοστό με το οποίο δανείζονται χρήματα από τη μία τράπεζα στην άλλη και καθορίζεται από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC). Αυτά τα ποσοστά αλλάζουν ως αποτέλεσμα οικονομικών γεγονότων και γεγονότων της αγοράς.
Όταν το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αυξάνεται, οι τράπεζες και άλλοι δανειστές πρέπει να πληρώσουν υψηλότερα επιτόκια για να αποκτήσουν χρήματα. Με τη σειρά τους, δανείζουν χρήματα σε δανειολήπτες σε υψηλότερα επιτόκια για να αποζημιώσουν, γεγονός που καθιστά τους δανειολήπτες πιο απρόθυμους να λάβουν δάνεια. Αυτό αποθαρρύνει τις επιχειρήσεις να επεκταθούν και τους καταναλωτές να αναλάβουν χρέη. Ως αποτέλεσμα, η αύξηση του ΑΕΠ καθίσταται στάσιμη.
Από την άλλη πλευρά, τα πολύ χαμηλά επιτόκια μπορούν να οδηγήσουν σε αυξημένη ζήτηση για χρήματα και να αυξήσουν την πιθανότητα πληθωρισμού, ο οποίος όπως συζητήσαμε παραπάνω, μπορεί να στρεβλώσει την οικονομία και την αξία του νομίσματός της. Τα τρέχοντα επιτόκια είναι επομένως ενδεικτικά της τρέχουσας κατάστασης της οικονομίας και μπορούν να υποδηλώσουν περαιτέρω προς τα πού μπορεί επίσης να κατευθυνθεί.
Εταιρικά κέρδη
Τα ισχυρά εταιρικά κέρδη συσχετίζονται με την αύξηση του ΑΕΠ επειδή αντικατοπτρίζουν αύξηση των πωλήσεων και συνεπώς ενθαρρύνουν την αύξηση της απασχόλησης. Αυξάνουν επίσης τις επιδόσεις του χρηματιστηρίου καθώς οι επενδυτές αναζητούν μέρη για να επενδύσουν έσοδα. Τούτου λεχθέντος, η αύξηση των κερδών δεν αντικατοπτρίζει πάντα μια υγιή οικονομία.
Για παράδειγμα, στην ύφεση που ξεκίνησε το 2008, οι εταιρείες απολάμβαναν αυξημένα κέρδη ως αποτέλεσμα της υπερβολικής εξωτερικής ανάθεσης και της συρρίκνωσης (συμπεριλαμβανομένων των σημαντικών περικοπών θέσεων εργασίας). Δεδομένου ότι και οι δύο δραστηριότητες έβγαλαν θέσεις εργασίας από την οικονομία, αυτός ο δείκτης πρότεινε ψευδώς μια ισχυρή οικονομία.
Εμπορικό ισοζύγιο
Το εμπορικό ισοζύγιο είναι η καθαρή διαφορά μεταξύ της αξίας των εξαγωγών και των εισαγωγών και δείχνει εάν υπάρχει εμπορικό πλεόνασμα (περισσότερα χρήματα εισέρχονται στη χώρα) ή εμπορικό έλλειμμα (περισσότερα χρήματα που βγαίνουν από τη χώρα).
Τα εμπορικά πλεονάσματα είναι γενικά επιθυμητά, αλλά εάν το εμπορικό πλεόνασμα είναι πολύ υψηλό, μια χώρα μπορεί να μην εκμεταλλευτεί πλήρως την ευκαιρία να αγοράσει προϊόντα άλλων χωρών. Δηλαδή, σε μια παγκόσμια οικονομία, τα έθνη εξειδικεύονται στην κατασκευή συγκεκριμένων προϊόντων ενώ εκμεταλλεύονται τα αγαθά που παράγουν άλλα έθνη με φθηνότερο, πιο αποδοτικό ρυθμό.
Ωστόσο, τα εμπορικά ελλείμματα μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντικό εσωτερικό χρέος. Μακροπρόθεσμα, το εμπορικό έλλειμμα μπορεί να οδηγήσει σε υποτίμηση του τοπικού νομίσματος καθώς αυξάνεται το εξωτερικό χρέος. Αυτή η αύξηση του χρέους θα μειώσει την αξιοπιστία του τοπικού νομίσματος, η οποία αναπόφευκτα θα μειώσει τη ζήτηση για αυτό και συνεπώς την αξία. Επιπλέον, το σημαντικό χρέος πιθανότατα θα οδηγήσει σε μεγάλο οικονομικό βάρος για τις μελλοντικές γενιές που θα αναγκαστούν να το εξοφλήσουν.
Αξία υποκατάστατων εμπορευμάτων σε δολάριο ΗΠΑ
Ο χρυσός και το ασήμι συχνά θεωρούνται υποκατάστατα του δολαρίου ΗΠΑ. Όταν η οικονομία υποφέρει ή η αξία του δολαρίου ΗΠΑ μειώνεται, αυτά τα αγαθά αυξάνονται στην τιμή, επειδή περισσότεροι άνθρωποι τα αγοράζουν ως μέτρο προστασίας. Θεωρείται ότι έχουν εγγενή αξία που δεν μειώνεται.
Επιπλέον, επειδή αυτά τα μέταλλα τιμολογούνται σε δολάρια ΗΠΑ, οποιαδήποτε επιδείνωση ή προβλεπόμενη πτώση της αξίας του δολαρίου πρέπει λογικά να οδηγήσει σε αύξηση της τιμής του μετάλλου. Έτσι, οι τιμές των πολύτιμων μετάλλων μπορούν να λειτουργήσουν ως αντανάκλαση του συναισθήματος των καταναλωτών για το δολάριο ΗΠΑ και το μέλλον του. Για παράδειγμα, σκεφτείτε την τιμή-ρεκόρ του χρυσού στα 1,900 $ ανά ουγγιά το 2011, καθώς η αξία του δολαρίου ΗΠΑ επιδεινώθηκε.
Πηγές:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
