Επενδυτικές μέθοδοι και συμβουλές για την ανάπτυξη μετοχών

Ένας οδηγός για επενδύσεις ανάπτυξης

Οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από νέες επενδυτικές στρατηγικές ανάπτυξης προκειμένου να αξιοποιήσουν με μεγαλύτερη ακρίβεια μετοχές ή άλλες επενδύσεις που προσφέρουν κέρδη άνω του μέσου όρου.

Όσον αφορά την επένδυση στο χρηματιστήριο, υπάρχει πάντα μια ποικιλία προσεγγίσεων που μπορούν να ακολουθηθούν. Ο στόχος, ωστόσο, είναι γενικά πάντα ο ίδιος, ανεξάρτητα από την προσέγγιση - αυξήστε τις επενδύσεις σας και αυξήστε τα κέρδη σας.

Οι αναπτυξιακοί επενδυτές αναζητούν συνεχώς μεμονωμένες μετοχές ή επενδύσεις που σχετίζονται με μετοχές-όπως αμοιβαία κεφάλαια ή κεφάλαια με συναλλαγές με ανταλλαγές (ETF)-που είναι έτοιμα να αναπτυχθούν και να προσφέρουν τη δυνατότητα για μεγαλύτερο κέρδος. Οι επενδύσεις που κάνετε θα πρέπει, φυσικά, να συμφωνούν πάντα με τους προσωπικούς βραχυπρόθεσμους και μακροπρόθεσμους οικονομικούς σας στόχους, την ανοχή σε κινδύνους και έναν αριθμό άλλων παραγόντων. Ωστόσο, υπάρχουν βασικές τεχνικές, αρχές και στρατηγικές που μπορούν να ακολουθήσουν οι επενδυτές ανάπτυξης που ταιριάζουν σχεδόν σε κάθε μεμονωμένο επενδυτικό σχέδιο.

Τα βασικά της επένδυσης για ανάπτυξη

Οι επενδύσεις ανάπτυξης είναι ουσιαστικά η διαδικασία επένδυσης σε εταιρείες, βιομηχανίες ή τομείς που αναπτύσσονται επί του παρόντος και αναμένεται να συνεχίσουν την επέκτασή τους σε σημαντικό χρονικό διάστημα.

Στον επενδυτικό κόσμο, οι επενδύσεις σε αναπτυξιακό επίπεδο θεωρούνται συνήθως ως προσβλητικές και όχι ως αμυντικές επενδύσεις. Αυτό σημαίνει απλώς ότι η επένδυση σε ανάπτυξη είναι μια πιο ενεργή προσπάθεια να δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και να δημιουργήσετε περισσότερη απόδοση στο κεφάλαιο που επενδύετε. Οι αμυντικές επενδύσεις, αντίθετα, τείνουν περισσότερο προς επενδύσεις που δημιουργούν παθητικό εισόδημα και εργάζονται για την προστασία του κεφαλαίου που έχετε ήδη κερδίσει - όπως ομόλογα ή μετοχές μπλε τσιπ που προσφέρουν σταθερά μερίσματα.

Επένδυση σε καυτούς τομείς

Μια προσέγγιση που μπορούν να ακολουθήσουν οι επενδυτές είναι να επενδύσουν σε μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια και ETF με βάση συγκεκριμένους τομείς και βιομηχανίες.

Η επιτυχία των επιχειρήσεων σε διάφορους τομείς αλλάζει με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, είναι συνήθως αρκετά εύκολο να εντοπιστούν τομείς που είναι «καυτοί» με την έννοια της παραγωγής αποδόσεων άνω του μέσου όρου για εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο.

Για παράδειγμα, δύο τομείς που ήταν ιδιαίτερα καυτοί εδώ και μερικές δεκαετίες ή περισσότερο είναι η υγειονομική περίθαλψη και η τεχνολογία. Οι εταιρείες που ασχολούνται με την τεχνολογία, τις τεχνολογικές εξελίξεις ή προωθούν συνεχώς νέο υλικό, λογισμικό και συσκευές είναι καλές επιλογές για επενδυτές σε ανάπτυξη. Το ίδιο ισχύει για τις εταιρείες στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης. Σκεφτείτε το λογικά: Ο καθένας, κάποια στιγμή, πρέπει να φροντίζει για την υγεία του και υπάρχουν εταιρείες που αναπτύσσουν συνεχώς νέα φάρμακα, θεραπείες, θεραπείες και μέρη για να πάνε για να έχουν πρόσβαση σε αυτήν τη φροντίδα. Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης είναι πιθανό να συνεχίσει να απολαμβάνει την ταχεία ανάπτυξη καθώς εξυπηρετεί μια γενιά γήρανσης του baby-boomer. Στην πραγματικότητα, αυτοί οι δύο τομείς σχετίζονται, καθώς πολλές πρόσφατες τεχνολογικές εξελίξεις ήταν στην πραγματικότητα πρόοδοι στην τεχνολογία της υγειονομικής περίθαλψης.

Οι αναπτυξιακοί επενδυτές μπορούν να απλοποιήσουν τις τομεακές επενδύσεις εκμεταλλευόμενοι επενδυτικούς φορείς όπως αμοιβαία κεφάλαια και ETF που περιέχουν ένα καλάθι μετοχών που συνδέονται με συγκεκριμένους τομείς. Τα ETF είναι μια ολοένα και πιο δημοφιλής επενδυτική επιλογή λόγω της ανώτερης ρευστότητας και του χαμηλότερου κόστους συναλλαγών σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια.
Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε σε όλους τους δωρεάν Οδηγούς συναλλαγών του CFI.

Κατανόηση των κερδών

Για τους επενδυτές ανάπτυξης σε μετοχές, η κατανόηση των καθαρών κερδών μιας εταιρείας είναι απαραίτητη.

Αυτό δεν σημαίνει απλώς να γνωρίζουμε τα τρέχοντα κέρδη τους, αλλά και να λαμβάνουμε υπόψη τα ιστορικά κέρδη τους, καθώς αυτό επιτρέπει στον επενδυτή να αξιολογήσει τα τρέχοντα κέρδη σε σχέση με τις προηγούμενες επιδόσεις μιας εταιρείας. Επίσης, η ανασκόπηση του ιστορικού κερδών μιας εταιρείας παρέχει μια σαφέστερη ένδειξη για την πιθανότητα της εταιρείας να δημιουργήσει υψηλότερα μελλοντικά κέρδη.

Η υψηλή απόδοση των κερδών σε ένα συγκεκριμένο τρίμηνο ή έτος μπορεί να αντιπροσωπεύει μια εφάπαξ ανωμαλία στην απόδοση μιας εταιρείας, μια συνεχή τάση ή ένα συγκεκριμένο σημείο σε έναν κύκλο κερδών που η εταιρεία συνεχίζει να επαναλαμβάνει με την πάροδο του χρόνου.

Είναι επίσης σημαντικό να κατανοήσουμε ότι ακόμη και εταιρείες με σχετικά χαμηλά, ή μερικές φορές ακόμη και αρνητικά, κέρδη μπορεί να εξακολουθούν να είναι μια καλή επιλογή για έναν αναπτυσσόμενο επενδυτή. Θυμηθείτε ότι τα κέρδη είναι αυτά που περισσεύουν αφαιρώντας όλα τα έξοδα παραγωγής, μάρκετινγκ, λειτουργίας, εργασίας και φόρου από τα ακαθάριστα έσοδα μιας εταιρείας. Σε πολλές περιπτώσεις, οι μικρότερες εταιρείες προσπαθούν να κάνουν μια σημαντική ανακάλυψη διοχετεύοντας περισσότερα κεφάλαια προς την ανάπτυξη της επιχείρησής τους, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα κέρδη τους βραχυπρόθεσμα, αλλά μακροπρόθεσμα να δημιουργήσει υψηλότερες αποδόσεις και μεγαλύτερα κέρδη για τους επενδυτές. Σε μια τέτοια κατάσταση, οι έξυπνοι επενδυτές λαμβάνουν υπόψη άλλους παράγοντες, όπως η ποιότητα της διοίκησης μιας εταιρείας, για να εξακριβώσουν ενδείξεις για το πραγματικό δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας.

Επενδύσεις Ανάπτυξης μέσω Επενδύσεων Αξίας

Οι αναπτυξιακοί επενδυτές είναι ουσιαστικά επενδυτές αξίας μερικές φορές, καθώς αναζητούν εταιρείες των οποίων η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη για λόγους που μπορεί να είναι τόσο απλοί όσο το γεγονός ότι η εταιρεία είναι σχετικά νέα και δεν έχει τραβήξει ακόμη την προσοχή πολλών επενδυτικών αναλυτών ή κεφαλαίων διαχειριστές.

Ο στόχος είναι να αποκτήσουμε μετοχές σε χαμηλή τιμή μιας εταιρείας που είναι σε καλή θέση για να απολαύσει μια σημαντική και συνεχή αύξηση της ανάπτυξης. Υπάρχουν διάφοροι πιθανοί τρόποι για να προσεγγίσουμε τον προσδιορισμό τέτοιων εταιρειών, έναν από τους οποίους έχουμε ήδη αγγίξει - εξετάζοντας εταιρείες σε καυτούς τομείς. Οι επενδυτές που μπορούν να προσδιορίσουν μια νέα, καλά διαχειριζόμενη και καλά χρηματοδοτούμενη εταιρεία που αποτελεί μέρος ενός καυτού τομέα, συχνά μπορούν να αποκομίσουν σημαντικά οφέλη. Μια άλλη πιθανή προσέγγιση είναι η εξέταση εταιρειών που βρίσκονται σε πτωτική πορεία, όπως αυτές που έχουν υποστεί πτώχευση ή αναδιοργάνωση, αλλά που είναι πιθανό να επιβιώσουν και να ανακάμψουν.

Χρησιμοποιώντας το Δείκτη Τιμής προς Κέρδη

Ο λόγος τιμής/κερδών (Ρ/Ε) είναι ένα εργαλείο που οι επενδυτές ανάπτυξης χρησιμοποιούν συχνά για να τους βοηθήσουν στην επιλογή μετοχών για επένδυση.

Όπως φαίνεται το όνομα της αναλογίας, πρέπει να κατανοήσετε τα κέρδη μιας εταιρείας προτού μπορέσετε να χρησιμοποιήσετε αποτελεσματικά το εργαλείο.

Σε γενικές γραμμές, όσο υψηλότερος είναι ο λόγος P/E, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος που είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν οι επενδυτές για μια εταιρεία λόγω των προβλεπόμενων κερδών και του ρυθμού ανάπτυξης.

Ο λόγος P/E είναι ιδιαίτερα χρήσιμος για επενδυτές σε ανάπτυξη που προσπαθούν να συγκρίνουν εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο. Σε καθιερωμένους κλάδους και κλάδους, τείνουν να υπάρχουν μέσες αναλογίες P/E για τη συγκεκριμένη βιομηχανία ή τομέα. Η γνώση τέτοιων μέσων όρων της βιομηχανίας ή του κλάδου καθιστά το δείκτη P/E μιας εταιρείας πολύ πιο χρήσιμο αριθμό από το να το κοιτάμε απλώς σε σύγκριση με την αγορά στο σύνολό της.

Η εξέταση του δείκτη P/E μιας εταιρείας παραμένει ένα χρήσιμο αναλυτικό εργαλείο για τους αναπτυσσόμενους επενδυτές, αλλά η προσθήκη μιας άλλης θεμελιώδους οικονομικής μέτρησης μπορεί να σας βοηθήσει να ρυθμίσετε τις επενδυτικές σας επιλογές.

Χρήση της αναλογίας τιμής προς βιβλίο

Ο λόγος τιμής προς βιβλίο-ή λόγος P/B-θεωρείται συχνά περισσότερο η βασική αναλυτική μέτρηση των επενδυτών αξίας σε αντίθεση με τους επενδυτές σε ανάπτυξη.

Ωστόσο, το γεγονός είναι ότι ο λόγος Ρ/Β μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως αποτελεσματικό εργαλείο για τον εντοπισμό αποθεμάτων με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης.

Ο λόγος Ρ/Β υπολογίζεται διαιρώντας μια τιμή μετοχής ανά μετοχή με τη λογιστική αξία ανά μετοχή. Για να προσδιοριστεί η λογιστική αξία μιας μετοχής, οι προνομιούχες μετοχές που έχουν εκδοθεί πρέπει να αφαιρεθούν από τα συνολικά ίδια κεφάλαια. Το ποσό που υπολογίζεται από αυτήν την εξαγορά πρέπει στη συνέχεια να διαιρεθεί με όλες τις κοινές μετοχές που είναι ακόμα σε κυκλοφορία. Ο τελικός αριθμός είναι η λογιστική αξία της εταιρείας ανά μετοχή. Συχνά είναι χρήσιμο για τους επενδυτές, ιδιαίτερα τους αναπτυσσόμενους επενδυτές, να συγκρίνουν τη λογιστική αξία μιας εταιρείας με την αγοραία αξία της. Αυτή η σύγκριση μπορεί να δώσει μια καλή ένδειξη για το αν μια μετοχή είναι υποτιμημένη ή υπερτιμημένη. Οι εταιρείες με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης υποτιμώνται συχνά λόγω των μεγαλύτερων φορτίων χρέους και των κεφαλαιουχικών δαπανών.

Ας χρησιμοποιήσουμε αυτήν την αναλογία. Για αυτό το παράδειγμα, θα χρησιμοποιήσουμε τον δείκτη S&P 500. Ένας αναπτυσσόμενος επενδυτής, θεωρητικά, θα ρίξει μια ματιά σε όλες τις μετοχές, υπολογίζοντας ή αναζητώντας το λόγο P/B για κάθε μία. Ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο οι μετοχές είναι εισηγμένες, ο αναπτυσσόμενος επενδυτής θα μπορούσε να τις αναδιατάξει σύμφωνα με το λόγο P/B, ξεκινώντας από τους υψηλότερους αριθμούς και τελειώνοντας με τον χαμηλότερο. Οι εταιρείες που εμπίπτουν στο πρώτο τρίτο της λίστας θα θεωρούνται δυνητικά καλές επιλογές μετοχών. Λάβετε υπόψη ότι αυτό δεν είναι μια ακριβής επιστήμη, αλλά περισσότερο ένα χρήσιμο παράδειγμα που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές ανάπτυξης για να εντοπίσουν και να προσθέσουν μετοχές με τις μεγαλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης στα χαρτοφυλάκια τους.

Επενδύσεις υψηλού κινδύνου για ανάπτυξη

Οι επενδύσεις ανάπτυξης μπορούν επίσης να επεκταθούν σε επενδύσεις πέρα ​​από τις παραδοσιακές επενδύσεις στο χρηματιστήριο.

Η επένδυση σε επενδύσεις υψηλού κινδύνου-που αναφέρονται επίσης ως κερδοσκοπικές επενδύσεις-είναι μια προσέγγιση που δεν είναι κατάλληλη για επενδυτές με χαμηλό όριο κινδύνου. Αυτή είναι μια στρατηγική που ταιριάζει καλύτερα σε αναπτυξιακούς επενδυτές που αναζητούν μέγιστα κέρδη σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα και διαθέτουν επαρκές επενδυτικό κεφάλαιο για να τα διατηρήσουν σε πιθανές περιόδους ζημιών.

Οι επενδύσεις υψηλού κινδύνου περιλαμβάνουν πράγματα όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, συμβόλαια προαίρεσης, ανταλλαγή ξένου νομίσματος (forex), μετοχές πενών και κερδοσκοπικά ακίνητα, όπως γη που δεν έχει αναπτυχθεί. Αυτές οι επενδύσεις ενέχουν μεγαλύτερο κίνδυνο στο ότι δεν προσφέρουν εγγυημένη απόδοση και η αξία τους τείνει να αλλάξει γρήγορα (με άλλα λόγια, υπόκεινται σε μεγαλύτερη μεταβλητότητα). Ωστόσο, το πλεονέκτημα για πολλούς επενδυτές είναι ότι όταν αυτές οι επενδύσεις αποδίδουν, συχνά αποδίδουν μεγάλα.

Εάν εξετάζετε κάποια από αυτές τις επενδύσεις, θυμηθείτε ότι η έρευνα είναι το κλειδί για την επιτυχία. Περισσότερο από τον μέσο επενδυτή μετοχών ή ομολόγων, πρέπει να γνωρίζετε πολύ καλά την αγορά στην οποία επενδύετε. Επειδή η επιτυχία βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στην κερδοσκοπία, συνιστούμε ανεπιφύλακτα μόνο έμπειροι επενδυτές να ρίξουν τα ζάρια σε επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία όπως αυτά.

Επένδυση δείκτη

Η επένδυση με δείκτη θεωρείται ως συντηρητική και ασφαλέστερη μορφή επένδυσης σε σύγκριση με εκείνη των επενδύσεων αξίας ή ανάπτυξης.

Κατά συνέπεια, συνεπάγεται πολύ λιγότερη δουλειά και στρατηγική εκ μέρους του επενδυτή. Οι επενδύσεις σε δείκτη διαφοροποιούν τα χρήματα ενός επενδυτή σε μεγάλο βαθμό μεταξύ διαφόρων τύπων μετοχών, ελπίζοντας να αντικατοπτρίζουν τις ίδιες αποδόσεις με τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά. Ένα από τα κύρια αξιοθέατα της επένδυσης στο δείκτη είναι ότι πολλές μελέτες έχουν δείξει ότι λίγες στρατηγικές επιλογής μεμονωμένων μετοχών ξεπερνούν τις επενδύσεις του δείκτη μακροπρόθεσμα.

Μια στρατηγική επένδυσης δεικτών ακολουθείται συνήθως από επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια ή κεφάλαια με συναλλαγές που έχουν σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζουν την απόδοση ενός σημαντικού χρηματιστηριακού δείκτη όπως ο S&P 500 ή ο FTSE 100.

Πηγές:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com